Existen varias alternativas que necesitamos conocer antes de tomar una decisión. Es preciso, en primer lugar, informarnos exhaustivamente acerca de todas las posibilidades existentes en el mercado, sus características y funcionamiento. Luego, habremos de inclinarnos por la propuesta más adecuada a nuestra capacidad de inversión, tolerancia de riesgo y metas de rentabilidad.

Respecto a la opción de negocios, podemos comprar uno que ya esté funcionando, adquirir una franquicia o crearlo desde el primer paso. Este proyecto nos brinda la oportunidad de poder alcanzar grandes ganancias y convertirnos en los propulsores y administradores principales del mismo. Las desventajas podrían estar representadas por la necesidad de disponer de un buen capital y la exposición a un alto riesgo.

Participar en la bolsa de valores es una elección que nos brinda la conveniencia de lograr importantes dividendos y nos permite optar entre múltiples variedades de inversión. Como contrapartida, en este caso se requiere un conocimiento bastante profundo del tema y considerar las posibilidades de importantes riesgos económicos ya que es un mercado muy volátil.

Es interesante destacar que muchas plataformas de operaciones de divisas ofrecen a los usuarios la facilidad de cargar sus cuentas por Internet con todas las tarjetas de crédito.

La inversión en bienes raíces presenta un elevado potencial de rentabilidad y no precisa de grandes conocimientos técnicos ni administrativos. Ofrece, por lo general, gran seguridad ya que su valor crece, salvo raras excepciones, con el paso del tiempo.

Comprar divisas supone un negocio conveniente. La mecánica consiste en adquirir la moneda que se espera aumentará su valor y vender aquella que, por el contrario, lo perderá. Puede llegar a ganarse mucho dinero y es factible operar con divisas en cualquier momento y desde cualquier sitio geográfico. Conlleva un alto riesgo y es necesario contar con el saber adecuado para obtener los resultados deseados.

La compra directa o indirecta de oro es una alternativa que se destaca por la relativa facilidad que ofrece. No implica la obligación de manejar demasiados conocimientos financieros y se trata de una inversión segura debido a que raramente se devalúa. Su precio se determina por la oferta y la demanda.

Al lograr buenos resultados mediante alguna de las opciones escogidas debemos comenzar a diversificar incorporando nuevos vehículos de inversión.

De toda la moneda nacional vigente en México, sabemos que su administrador principal es el Banco de México. En este sentido, sabemos que hay una red de distribuidores que satisfacen la demanda de monedas mexicanas en metales preciosos tanto en el extranjero, como en el mercado local.

De las más buscadas, pueden mencionarse las monedas 5 pesos, que han sido tanto creadas para comercio general, o circulación habitual o bien como monedas conmemorativas.

Si usted desea adquirir por ejemplo, la colección de Monedas de 5 pesos, podrá hacerlo por medio de la banca comercial u otras entidades habilitadas.

A continuación, les dejamos los números telefónicos y direcciones de distribuidores a nivel nacional en donde se puede pedir información o adquirir las monedas mexicanas en metales preciosos:

Banca comercial

Banco Azteca

• Mónica Millán
• T. (01 55) 1720 7000 Ext. 78555
• mmillan@elektra.com.mx

Banco Nacional de México (Banamex)

• Gilberto Ortega
• T. (01 55) 5225 3122
• gortegasol@banamex.com

BANORTE (Banco Mercantil del Norte, S.A.)

• Jorge Marín Altamirano
• T.(01 81) 8319 6835
• jorge.marin@banorte.com

BANREGIO (Banco Regional de Monterrey)

• David Serra
• T. (01 81) 8399 5084
• david.serra@banregio.com

BBVA – BANCOMER

• Arturo González / Héctor Hernández Sereno
• T. (01 55) 5621 9121 – 23
• am.gonzalez@bbva.bancomer.com / hector.hernandez.2@bbva.bancomer.com

CIBANCO, S.A.

• Alejandro Garrido Guzmán
• T. (01 55) 1103 1209
• agarrido@cibanco.com

Scotiabank Inverlat

• Fátima Mira
• T. (01 55) 9179 5143
• fatima_mira@scotiacapital.com

Otros distribuidores

Casa de Moneda de México

• Paseo de la Reforma # 295, 5to. piso
• Eduardo Padrón / Sara Pérez
• T. (01 55) 5080 9850
• epadron@cmm.gob.mx / sperez@cmm.gob.mx / ventas@cmm.gob.mx

Centro Cambiario Canto

• Nicté Canto / Jorge Canto
• T. (01 99) 9926 1026 – 29
• nictecoral@yahoo.com.mx

Museo Interactivo de Economía

• Tacuba #17 esq. Bolívar
• Centro Histórico
• T. (01 55) 5130 4629
• Gabriela López Echauri
• gabriela.lopez@mide.org.mx

A continuación puede ver las especificaciones técnicas de las monedas de 5 pesos:

Ha reaparecido una vieja regulación en el mercado de dinero. Según la Secretaría de Hacienda anunció que los centros cambiarios dejarán de ser supervisados por el Servicio de Administración Tributaria (SAT) en lo que respecta a lavado de dinero y financiamiento al terrorismo. Ahora, estará a cargo de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

De esta manera, las entidades sin aún estar bajo regulación se sujetarán a las mismas reglas antilavado que el resto de los participantes del sistema financiero. En este sentido, veremos como tendrán que aplicar políticas de identificación y conocimiento del usuario, en vez de clientes.

Entre los controles a realizar deberán emitir reportes de transacciones en efectivo en dólares americanos, de operaciones relevantes y de las internas preocupantes. En virtud de ello, será menester poseer sistemas automatizados, ajustar sus estructuras internas y cumplir con todas las disposiciones de carácter internacional.

Asimismo, tendrán la obligación de crear un comité de comunicación y control como órgano colegiado.

Así se establece en las nuevas disposiciones de carácter general que se publicaron en el Diario Oficial de la Federación, en las cuales se homologan en lo posible las obligaciones impuestas a las entidades financieras.

El problema es clave dado que a nivel nacional como internacional hay una gran preocupación por el aumento de operaciones por parte de la delincuencia organizada en materia de lavado de dinero y del terrorismo y su financiamiento.

Dado que México forma parte del Grupo de Acción Financiera sobre Blanqueo de Capitales, resulta de suma importancia incrementar el nivel de adecuación de la normativa vigente de acuerdo con los estándares internacionales que dicho organismo ha instrumentado que han sido reconocidos por diversos países, así como por organizaciones internacionales como el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional.

Recordamos algunas medidas antilavado:

Prohibido el pago en efectivo de más de 200,000 pesos para adquirir los siguientes bienes:

• Autos
• Joyas
• Boletos de apuestas o sorteos
• Aviones
• Barcos

A su vez, será el límite de 1 millón de pesos para la transmisión de propiedad o constitución de derechos reales sobre bienes inmuebles.

Unas buenas nuevas para los que manejan efectivo como moneda corriente y tiene un buen porcentaje de billetes dañados, deteriorados o bien, rotos. Claramente, es una espectacular norma aplicable para establecimientos, que normalmente trataban de evitar los billetes más percudidos, pero terminaban aceptando para vender.

La idea del Banco de México (Banxico) es evitar esa situación, y que tanto usuarios como personal de los bancos sepa si el billete que tienen en las manos todavía se puede utilizar. En este sentido, a partir de esta semana las instituciones de crédito pueden calificar cuándo un billete tiene valor y cuándo no, según el daño que tenga.

Así, los bancos tendrán la obligación de evaluar si se trata de un billete auténtico. Si la pieza no es una sola y tiene añadiduras, se deberá analizar de la siguiente forma:

• Si la fracción está formada por una o varias partes que se hayan desprendido del mismo billete, sólo se deberá evaluar la parte de mayor tamaño, el resto no se debe tomar en cuenta en la evaluación.
• Si la fracción está formada por partes de diferentes billetes no tendrá valor porque se trata de una pieza alterada. Se debe revisar que tenga más de la mitad de la superficie de un billete completo de la misma denominación y tipo de billete emitido por Banxico.

Tras la evaluación del billete, si este resultara con valor, el banco deberá pagar al tenedor 100% de la denominación del billete. Por el otro lado, si se determina que no procede, la institución de crédito tendrá que notificarlo al portador.

En ambos casos, el banco tendrá que retener y enviar a Banxico la fracción de billete, así como la inconformidad del tenedor o si existiera duda por parte de la institución que hizo la revisión.

Así, Banxico podrá considerar con valor aquellas fracciones de billetes de las cuales se tenga la certeza de que las partes faltantes no representan ningún riesgo de quebranto para el instituto central.

Hay que tener en cuenta que, los billetes con pequeñas porciones faltantes que en suma tengan una superficie menor o igual a 6.16 cm cuadrados, se consideran como deteriorados y conservan su valor.

Aquellos que tengan faltantes más grandes se consideran como fracciones y para saber si tienen o no valor deberán evaluarse conforme al procedimiento que hemos considerado anteriormente.

Todos conocemos de qué se trata el Mercado Forex, un sitio donde uno puede comprar y vender divisas haciendo diferencias como ganancias entre los tipos de cambio. Sin embargo, debemos saber que los precios de las divisas no suelen experimentar movimientos homogéneos, y esto ocurre dado que los inversores de divisas suelen tender a vender cuando creen que una divisa está marcando un máximo, y a comprar cuando creen que ha tocado fondo.

Así se produce una ida y vuelta que oculta parcialmente el movimiento a largo plazo del precio de la divisa. Aunque el par de divisas sea relativamente estable, el precio fluctuará por oleadas, gracias siempre a la actividad de los especuladores.

Podemos destacar como las monedas más comunes en el Forex a las siguientes:

Para poder ver las tendencias subyacentes en un gráfico de divisas, se debe dibujar una línea que una los puntos más bajos, conocida como la línea de soporte, y otra que una los puntos más altos, conocida como línea de resistencia. En este sentido, habrá una ruptura en el punto en el que el precio de una divisa sube o cae más allá del nivel de soporte y de resistencia.

Ahí está la clave, dado que las rupturas pueden ser claves muy valiosas para averiguar el movimiento a largo plazo del precio de una divisa.

Para ello, hay fundamentalmente tres métodos: la media móvil, las bandas de Bollinger y el rango verdadero medio (ATR).

• Media móvil: mide el movimiento medio del mercado durante periodos de tiempo específicos.
• Bandas de Bollinger: son una herramienta de análisis técnico que inventó el analista financiero y autor estadounidense John Bollinger en los años 80. Son dos líneas en el gráfico de precios de un activo, que se dibujan dos desviaciones estándar por encima y por debajo respectivamente de la línea de la media móvil durante un periodo de tiempo. Cuando las líneas se separan, es un indicador de una volatilidad elevada.
• Rango verdadero medio (ATR): mide la volatilidad de un activo, porque nos dice cuál es el rango de negociación medio en el mercado durante un periodo específico de tiempo, más que la distancia entre ambos extremos. Cuando cae, significa que la volatilidad del activo está cayendo, y cuando sube, significa que la volatilidad está subiendo.

Operaciones o transacciones básicas en Forex:

• Par de divisas: la operativa en Forex se realiza con dos monedas diferentes, por ejemplo, USD/EUR sería la representación de una operación entre dólares y euros.
• Base currency: es la divisa base a partir de la cual se sustenta el precio de compra o venta de la otra divisa.
• Pip: es la unidad más empleada en Forex para medir los precios.
• Bid: es el premio de compra de la operación
• Ask: es el precio de venta de la operación
• Spread: es la diferencia en pips entre el precio de compra y el precio de venta de la operación.
• Apalancamiento: es la operación que se realiza invirtiendo más cantidad gran cantidad de capital. Es una operación que se realiza recurriendo a la financiación de los brokers.
• Swap: es una operación para reducir los riesgos de la fluctuación, entrando en una divisa durante un tiempo, sin comprarla.

Uno de los términos financieros y del mercado de divisas que aparece cuando hay problemas serios en las potencias económicas es el de Carry Trade.

Se trata de un concepto conocido como el retorno que produce un activo mientras lo mantenemos en nuestra posesión (claramente, si es positivo) o bien el costo de tener este mismo activo, en caso de ser negativo.

Para resumir, el Carry Trade es sólo el resultado por tenencia de un activo.

Ahora, veamos que para quien lo tiene o ha invertido en un activo, logrará hacerse de una diferencia entre el Carry Trade negativo de un activo y el carry trade positivo de otro activo en los que hemos invertido.

Entonces, la operatoria se lleva a cabo de la siguiente manera:

• Como primer paso se invierte en divisas (abonando con otra)
• Entonces, el inversor apuesta a que una de las divisas se va a apreciar (más que nada la que ha comprado como inversión) respecto de la otra (divisa de financiación)

Sin embargo, no sólo puede usarse este método del Carry Trade en el tipo de cambio, sino que existe diferencia en tipos de interés

En este sentido, se la conoce como una jugada muy común a la realizada en el mercado de capitales: se trata de vender la divisa en un país con un tipo de interés reducido; y entonces, lograr financiarse a bajo coste e invertimos en la divisa donde el tipo oficial es mayor.

Veamos el famoso caso del yen, donde el tipo de interés de Japón supone un coste de financiación muy reducido, siempre y cuando lo comparemos con la Zona Euro o Estados Unidos. Entonces, se busca realizar operaciones que lleven a incrementar el sesgo depreciador del yen contra el resto de las divisas.

A modo de ejemplo: en el caso del yen, donde el tipo de interés de Japón, 0,25%, supone un coste de financiación muy reducido con el que podemos realizar inversiones en divisas en otras zonas donde el tipo de interés es superior, como es el caso de la Zona Euro 4,25%. La ganancia limpia oscila entre un 20 y un 30%. Ésta operación tan interesante, pero en consecuencia, esta estrategia debilita bastante al yen respecto del resto de divisas.

Antes de comenzar a hablar sobre la problemática que pueden encubrir el envió o recibo de remesas en México, más que nada cuando se relaciona con actividades ilícitas que llevan al lavado de dinero. Debemos saber y tener bien en claro qué es en realidad lavar dinero.

El lavado de dinero se lo conoce como un proceso por el cual se encubre el origen de los fondos generados por el desarrollo de actividades ilegales o criminales. Entre los casos más comunes encontramos al tráfico de drogas, contrabando de armas, corrupción, crímenes, prostitución, extorsión, trabajo ilegal y terrorismo.

Hay que distinguir también la existencia de las características que difieren entre blanqueo y lavado de dinero. Así, podemos decir que son sinónimos, pero, mucha gente los utiliza con distintos sentidos, entre ellos, se denomina blanqueo a aquel dinero que circula en el sistema financiero sin problemas y proviene de evasiones fiscales, delitos tributarios, y otras actividades que no causan daños sociales rotundo.

Aunque el Banco de México descartó que se pueda lavar dinero en los envíos de remesas que se realizan desde Estados Unidos, donde el receptor no necesita tener una cuenta bancaria, porque los esquemas para enviar dinero son seguros; nuestra historia y creencia dice que ocurre todo lo contrario. Las remesas son fuente de controversia.

Son miles de millones de dólares que ingresan al país sin declararse. Aunque las remesas puedan ser un nicho pequeño, existen otras formas de lavar dinero, que detallamos a continuación:

• Estructurar: los individuos que forman parte del lavado, dividen los montos para alcanzar aquél en el cual las transacciones no son registrables.
• Complicidad de un funcionario: la colaboración de empleados de instituciones financieras con el lavado de dinero.
• Mezclar: ésta es una forma legal para no explicar las altas sumas de dinero. Todo lo recaudado de actividades ilegales va a parar al estado de resultados de una empresa.
• Compañías de fachada: se crean empresas y/o compañías legales, las cuales se utilizan como fachada para llevar a cabo el lavado de dinero.
• Compras de bienes en efectivo: como por ejemplo autos, bienes raíces, etc.
• Transferencias electrónicas: mover fondos provenientes del lavado de dinero de un lado para otro, mediante la Web, para no dar cuenta de las altas sumas de efectivo en movimiento.
• Ventas fraudulentas de bienes inmuebles: compras de bienes a un precio muy por el debajo del costo real de la propiedad y la diferencia del monto real se le paga al vendedor ilegalmente, para luego vender la propiedad en el precio que corresponde y así comprobar ingresos.
• Establecimiento de compañías nominales: se crean compañías de portafolio, las que sólo existen en el papel y sirven como máscara para las actividades ilícitas.
• Garantías de préstamos: Se adquieren préstamos de forma legal, con estos el blanqueador obtiene bienes los cuales a los ojos de las autoridades han sido alcanzados con dinero lícito. El ejemplo más claro es el back to back.

La tarea de invertir en Forex está creciendo en popularidad hoy en día por sobre lo que se podía mencionar esta palabra 10 años atrás. De esta manera, acceder al Mercado Forex es posible para cualquier persona, desde cualquier lugar del mundo y desde unos cuantos cientos de dólares, en adelante.

Básicmante este mercado de moneda extranjera funciona como una casa de cambio global, en la cual una moneda se negocia con otra. Como bien conocíamos, Forex es el mercado financiero más grande del mundo, superando en sus operaciones diarias los 1.300 millones de euros. Si lo miramos en compración con el NYSE o Nasdaq, el Forex es 20 veces más grande.

¿Qué peligros tiene invertir en Forex?

Normalmente se reciben este tipo de consultas y, en este sentido, tenemos que analizar el riesgo: todas las inversiones tienen un riesgo y claramente tienen un potencial de ganancia, el cual es proporcional al riesgo asumido. Entonces, como toda inversión, el invertir en Forex sí implica un riesgo pero, dependiendo de la forma en que se realice la inversión, este puede variar.

Invertir en Forex puede ser peligroso si no es gestionado por un profesional y si no se tiene un plan de inversión serio. A esto agreguemos que el Mercado Forex permite usar altos apalancamientos que permiten operar con montos superiores al depositado en la cuenta del inversor, entonces, si se usa un apalancamiento muy alto y las decisiones son tomadas por alguien inexperto, invertir en Forex sí puede ser muy peligroso.

Lo importante que hay que saber antes de iniciarse en Forex, es que existen diversos tipos de cuentas en función del operador de Forex. La mayoría de los operadores requieren un pequeño depósito mínimo que ronda los 100 dólares.

Las monedas más comunes en el Forex son las siguientes:

• Dólar Americano USD $
• Dólar Australiano AUD $
• Yen Japonés JPY ¥
• Libra Esterlina GBP £
• Franco Suizo CHF -
• Euro EUR €

Operaciones o transacciones básicas en Forex:

• Par de divisas: la operativa en Forex se realiza con dos monedas diferentes, por ejemplo, USD/EUR sería la representación de una operación entre dólares y euros.
• Base currency: es la divisa base a partir de la cual se sustenta el precio de compra o venta de la otra divisa.
• Pip: es la unidad más empleada en Forex para medir los precios.
• Bid: es el premio de compra de la operación
• Ask: es el precio de venta de la operación
• Spread: es la diferencia en pips entre el precio de compra y el precio de venta de la operación.
• Apalancamiento: es la operación que se realiza invirtiendo más cantidad gran cantidad de capital. Es una operación que se realiza recurriendo a la financiación de los brokers.
• Swap: es una operación para reducir los riesgos de la fluctuación, entrando en una divisa durante un tiempo, sin comprarla.

Por último, lo importante es contar con la preparación adecuada para abrir una cuenta Forex real, asegúrate de conocer y entender a la perfección el mecanismo de las operaciones básicas, no te desalientes ante los primeros tropiezos y fórmate con nuevos conocimientos cada día.

El lavado sigue presente, y ahora la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y el Servicio de Administración Tributaria (SAT) ponen en tela de juicio a varios transmisores de dinero, quienes enfrentan una situación compleja ante el reducido número de empresas que están facultadas para operar.

De esta manera, la CNBV advirtió que los transmisores tienen la obligación, por ley, de registrarse ante las autoridades financieras y al día de hoy solamente hay 23 de un total de 742 empresas.

Pero esto no es todo, en caso de detectarse algún transmisor que se encuentra operando sin registro se procederá a la suspensión de actividades y a la clausura. Asimismo, la CNBV puede proceder al cierre de cuentas.

Por su parte, el SAT reveló que los transmisores que cuentan con registro son:

• Pago de envíos Lesmar
• Red Efectiva
• Famsa del Centro
• Famsa Metropolitano
• Famsa del Pacífico
• Fabricantes y Muebleros
• Instant pay de México
• Grupo Dinámico Empresarial
• Operaciones Internacionales
• Servicio Integral de Envíos
• Pagos Intermex
• Unidos Envíos de Dinero
• Credi Ángel
• Incorporated Express
• Empeños del Sur
• Valor Humano y Empresarial de Servicios
• Servicios Financieros Latinoamericanos
• Elektra del Milenio
• Intra Mexicana
• Intermex Transfers de México
• Profesional de Envíos Bolaños Express
• Dolex Envíos

El SAT detalló que estos intermediarios, a cambio de una contraprestación, comisión, beneficio o ganancia, reciben en territorio nacional derechos o recursos en moneda nacional o divisas, para que de acuerdo a las instrucciones del remisor, conocidos como remesas, o bien, se los transfiera al extranjero o a otro lugar dentro del país o para entregarlos al beneficiario.

Es destacable que, los transmisores de dinero son personas físicas o morales que se encargan de ofrecer la alternativa de servicio para hacer llegar el importe de las remesas familiares que les envíen desde el extranjero a los beneficiarios en México que se ubiquen en localidades remotas.

En la actualidad, el registro es a través del SAT, sin embargo, a fines del primer trimestre de 2012 esta facultad se trasladará a la autoridad supervisora del sistema financiero. Les recordamos entonces que, la CNBV también verificará el cumplimiento de las reglas para prevenir operaciones de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo.

A la hora de invertir, sea en la bolsa, en divisas o en cualquier otro producto financiero que esté en moneda extranjera, al primer riesgos al que nos exponemos es el riesgo de mercado junto al riesgo de tipo de cambio o bien, riesgo de divisa. Es decir, si tenemos activos en dólares tendremos riesgo de tipo de cambio si los mismos no se liquidan en esta moneda en México.

Es el riesgo que se origina por la variación en los tipos de cambio de las divisas cuando la inversión ha sido realizada en una moneda diferente a la de la cuenta de origen.

Sin embargo, existen estrategias para protegernos de este riesgo, y lo importante será verlo con un ejemplo para dejar en claro, más que nada cuando compramos acciones en Wall Street.

Por ejemplo, tomemos como punto comprar 10.000 dólares en acciones de IBM mientras el tipo de cambio peso/dólar está a 1,40 (es una cifra para ejemplificar). De esta manera, invertimos un total de 10.000/1,40 = 7.142 pesos.

Ahora, vendemos las acciones con pérdidas de un 5% pero que en ese mismo período el dólar se ha apreciado y cotiza en el mercado a 1,20. Recibimos, por tanto, sólo 9.500 dólares de la inversión (hemos perdido un 5%) pero, esos 9.500 dólares al tipo de cambio de 1,20 dólares por peso son 9.500/1,20 = 7.916 pesos. Entonces, hemos ganado 774 pesos, lo que equivale a un 10,83% de nuestra inversión.

Sin embargo, puede ocurrir al contrario y vender con una revalorización del 5% y perder dinero.

Una de las formas de cubrirnos del riesgo de divisa es conseguir un ETF que replique ese mercado o alguna empresa del sector que vea con potencial. Ahí, la idea sería mantener durante un tiempo el activo y comprar un forward del mismo, donde idea consiste en comprar pesos vendiendo dólares, pues con el activo hemos vendido pesos para comprar dólares.

Con esta estrategia consigo que mi inversión solo se vea afectada por los cambios de la cotización de la inversión sin tener que preocuparme por el cambio de la divisa. Si en el periodo de mi inversión el tipo de cambio está a mi favor, todo lo que gane con el cambio de la moneda se compensará con la pérdida del Forward. Pero si la moneda se mueve en mi contra, toda la pérdida que tenga en el cambio, lo voy a compensar con la ganancia en el Forward. En definitiva, mi riesgo lo reduzco a la operación, aunque se incrementarán los costos.

Destacamos que, en caso de realizar operaciones intradía no será necesario cubrir el riesgo de divisa, pues la conversión de moneda se aplica a la misma hora, aunque si supondrá un coste por aplicar la conversión.